Рынок акций РФ резко снизился в отсутствие позитивных драйверов

Российский фондовый завершил торги значительным снижением на усилении геополитических рисков: индекс МосБиржи снизился на 4,89% - до 2404,73 пункта, РТС в минусе на 5,62% - до 941,05 пункта.

Отечественные индикаторы нервно реагируют на сообщения об очередной эскалации конфликта между Россией и Украиной. Утром Минобороны РФ сообщило о возгорании на крейсере "Москва", днем стало известно об обстреле поселка Климово в Брянской области, который провели два вертолета вооруженных сил Украины. Помимо этого, губернатор Белгородской области сообщил сегодня об обстреле села Сподарюшино со стороны Украины. Если вспомнить вчерашние заявления Минобороны РФ о том, что если удары продолжатся, ВС РФ нанесут удары по центрам принятия решений, в том числе в Киеве, то эмоциональная реакция отечественных инвесторов вполне понятная.

Подавляющее большинство российских акций завершили день в минусе. Среди лидеров падения были бумаги "Петропавловска" (-16,56%), обвалившиеся на фоне новостей о техническом дефолте. Также значительно снизились акции "НОВАТЭКа" (-8,05%), VK (-7,84%), "ФосАгро" (-7,26%), "Яндекса" (-6,84%), "Самолета" (-6,79%), "ИнтерРАО" (-6,62%).

Среди немногочисленно "зеленеющих" ценных бумаг оказались ДВМП (+6,76%), GEMC-гдр (+6,73%), "Распадская".

Угольная компания восстанавливается после падения на новостях об отмене "Евразом" выделения угольных активов. В целом, как отмечает аналитик ИК "Велес Капитал" Эльза Газизова, в текущем году снижение котировок оправдано в связи c реализацией целого ряда существенных рисков: санкционное давление, приостановка дивидендных выплат, рост издержек, отмена выделения из "Евраза" и возможное ухудшение корпоративного управления. В то же время эксперт полагает, что бумаги "Распадской" остаются привлекательными на долгосрочном горизонте. "Низкая доля продаж в Европу позволит компании избежать серьезных потерь в случае запрета на экспорт угля в Евросоюз, а рекордно высокие цены на угольную продукцию в 2022 г. приведут к бурному росту финансовых показателей. На фоне низкой долговой нагрузки у компании не возникнет проблем с возобновлением дивидендных выплат, которые внутри 2023 г., согласно нашим расчетам, могут составить 127 руб. на акцию с доходностью 34%. Мы устанавливаем рекомендацию "Покупать" для акций "Распадской" с целевой ценой 605 рублей", - комментирует эксперт.

Торги на валютной секции Мосбиржи в начале дня были более волатильные, рубль заметно подешевел, реагируя на информацию о том, что ЦБ рассматривает возможность смягчить требования к продаже валютной выручки экспортерами. Участники рынка полагают, что результате послаблений уменьшится излишнее предложение инвалюты, которое в отсутствие достаточного спроса ранее способствовало укреплению рубля. В итоге доллар установил недельный максимум на отметке 82,86 рубля, а евро - 90 рублей. Но затем геополитические события ухудшили настроения в рублевых активах. По итогам дня рубль ослаб на 1,29% - до 80,89 рубля. Евро подрастает на 0,69% до 87 рублей.

Юрий Попов, аналитик SberCIB, прогнозирует, что до конца апреля рубль приблизиться к 75 за доллар. Он полагает, что ЦБ едва ли будет торопиться со смягчением требования об обязательной продаже валютной выручки. "Скорее всего, регулятор примет такое решение лишь в условиях резкого укрепления рубля, как это было на прошлой неделе, когда после того как рубль подорожал до 71 руб. за доллар, ЦБ отменил 12%-ю комиссию на покупку долларов, евро и фунтов", - считает аналитик.

Цена нефти Brent продолжает укрепляться. Вечером нефть марки Brent растет на 1,62% - до $110,54 за баррель, "бочка" Light торгуется по $105,72 (+1,41%).

Тем временем глобальные рынки сегодня демонстрируют смешанную динамику. Европейские площадки закрылись ростом в среднем на 0,5-0,7%. После разочаровывающей инфляционной статистики за март в регионе, инвесторы ожидали более жесткой риторики от заседания ЕЦБ. Однако европейский регулятор сохранил процентные ставки без изменений и воздержался от ускоренного завершения программы покупок облигаций. Кристин Лагард сообщила, что программа покупки долговых бумаг, скорее всего, будет завершена в 3 квартале текущего года, и лишь после этого возможно повышение процентных ставок. Евро на этом фоне упал к минимуму с апреля 2020 года против доллара, ниже 1,0800.

Ведущие фондовые площадки США стартовали во вторник дружным снижением, но в моменте D&J-Ind уже торгуется в легком плюсе. Сегодня в США и Великобритании последняя торговая сессия перед длинными пасхальными выходными. При этом сегодняшняя статистика оказалась неплохой. Розничные продажи в марте увеличились на 0,5% месяц к месяцу, что больше ожиданий. Индекс потребительского доверия университета Мичигана, по предварительной информации, в апреле составил 65,7 пункта при усредненных ожиданиях на уровне 58,8. Количество первичных обращений за пособиями по безработице в США неделей ранее составило 185 тысяч, в то время как ожидалось 170 тысяч.

Квартальные результаты банковских гигантов Wells Fargo, Morgan Stanley, Goldman Sachs, Citigroup и U.S. Bancorp оказались смешанными. Эксперты отмечают снижение ряда показателей в банковском секторе, но не критическое.

Завтрашняя динамика российского рынка в отсутствие западных ориентиров может быть спокойной, при условии хотя бы нейтрального геополитического фона. В целом отечественный рынок остается крайне уязвимым, о чем свидетельствуют невысокие обороты торгов.