Индекс МосБиржи обвалился на санкционной риторике, рубль укрепился до пандемийного уровня

Короткая неделя на российском рынке началась противоречиво – с одной стороны, укрепление рубля, вызванное ограничениями на движение капитала и резким сжатием импорта из-за санкций, подтолкнуло индекс РТС к росту, который за сессию вырос на 3,02% - до 1114,13 пункта, с другой стороны, геополитические новости продолжают оказывать негативное влияние на отечественный рынок акций в результате чего индекс МосБиржи упал на 2,94%, зафиксировавшись на отметке 2373,16 пункта.

На этой неделе российские биржи работают всего лишь три дня в связи с майскими праздниками, поэтому часть инвесторов держится в эти дни вне рынка - фиксируется низкая торговая активность.

Беспокойство участников рынка вызывают разговоры о новых санкциях. В частности, заявления главы Еврокомиссии Урсулы фон дер Ляйен о том, что ЕК в рамках нового, шестого пакета санкций против России предложит поэтапно запретить весь импорт российской нефти в ЕС. Вечером стало известно, что постпредам стран ЕС в среду пока не удалось достичь соглашения в вопросе введения эмбарго на импорт российской нефти. Помимо этого ЕС планирует отключить от SWIFT МКБ и Россельхозбанк и ограничить операции со Сбербанком.

На этом фоне банки финсектора – в числе сегодняшних аутсайдеров: TCS-гдр (-7,9%), "Сбербанк" (ао -4,35%, ап -4,29%), ВТБ (–2,51%).

К слову, расписки TCS реагируют в том числе и на интервью Тинькова западным СМИ о вынужденной продаже бизнеса в РФ и о его намерении увести из России бренд Tinkoff.

Антон Весенний, автор Telegram-канала "Ленивый инвестор" говоря о перспективах российского банковского сектора, отмечает, что в связи с последними событиями, его ждёт очередная волна консолидации, в т.ч. посредством санации ЦБ. И этот процесс уже запущен присоединением к ВТБ "Открытия" и РНКБ. Мелкие, в т.ч. региональные банки будут потихоньку банкротиться и вливаться в состав больших госбанков. Эксперт также полагает, что тренд на развитие экосистем, очевидно, не получит развития. Поскольку в условиях санкций развивать продвинутые сервисы нереально. Государству это не особо интересно, а правила будет диктовать оно, как главный акционер. Автор популярного Telegram-канала отмечает также тот факт, что при всем этом негативе бумаги банковского сектора от более существенного падения сдерживает изоляция нашего фондового рынка, препятствующая оттоку ликвидности.

Среди лидеров продаж в среду отметились также бумаги "НОВАТЭКа" (-6,41%), iHHRU-адр (-6,35%), iQIWI (-4,78%), "Татнефти" (-4,35%), Эн+ (-4,2%), "МосБиржи" (-4,11%).

В авангарде рынка оказались акции "Магнита" (+1,27%). Также покупки наблюдались в акциях "Аэрофлота" (+0,19%) на новостях о планируемой допэмиссии. В "зеленом поле" остались и акции ЛСР (+0,55%), ИнтерРАО (+0,04%).

Торги на валютной секции Мосбиржи в среду проходили под знаком мощного укрепления рубля. По итогам дня доллар ослаб на 6,57% - до 66,3 рубля. Евро снизился на 5,76% до 70,44 рубля.

"Удивительного в этом процессе мало, - комментирует ситуацию ведущий аналитик "Открытие инвестиции" Андрей Кочетков. - Россия - это страна с экспортной экономикой, а сальдо торгового баланса почти постоянно является положительным. На текущий момент нет ослабляющих факторов в виде формирования валютных резервов, пополнения ФНБ и экспорта капитала. Соответственно, продолжает работать формула баланса продажи валюты экспортёрами и спрос на неё со стороны импортёров и частных лиц. Туристические потоки на майские праздники явно уступают прошлогодним, да и говорить о восстановлении импортных поставок в прежних объёмах пока сложно. Как следствие, мы наблюдаем укрепление рубля до значений задолго перед геополитическим обострением", - констатирует эксперт.

Главной новостью начала недели стал тот факт, что угроза ожидаемого дефолта РФ 4 мая миновала. Согласно сообщениям Bloomberg, Минфин РФ осуществил выплаты по внешнему долгу в валюте выпуска суверенных еврооблигаций. Как отмечает издание, клиринговые центры в Европе обработали платеж Минина РФ на сумму $650 млн буквально за 11 часов до окончания льготного периода, после чего платеж начали распределять среди держателей евробондов "Россия-2022" и "Россия-2042". Тема дефолта, видимо, вновь актуализируется теперь в конце мая, 27-го числа, когда наступит дата очередной выплаты по двум выпускам гособлигаций с погашением в 2026 и 2036 году.

Цена нефти Brent растет вопреки данным Минэнерго США о росте запасов нефти на прошлой неделе на 1,302 млн баррелей, вместо ожидаемого снижения на 0,829 млн баррелей. Неделей ранее показатель вырос на 0,692 млн баррелей. Опасения дефицита сырья подогреваются сообщениями о возможном прекращении закупок российской нефти странами ЕС. Вечером нефть марки Brent растет на 4,26% - до $109,44 за баррель, "бочка" Light торгуется по $107,08 (+4,56%).

Тем временем глобальные рынки сегодня демонстрируют смешанную динамику.

Европейские площадки закрылись снижением в среднем на 0,5-1,3%. В среду инвесторов разочаровала макроэкономическая статистика. Так розничные продажи в еврозоне в марте увеличились лишь на 0,8% год к году, при прогнозе роста на 1,4%. Окончательный индекс деловой активности в секторе услуг Германии за апрель был пересмотрен в сторону понижения. Завтра состоится заседание Банка Англии, от которого ждут очередного повышения процентной ставки на 25 б.п., до 1%.

Ведущие фондовые площадки США стартовали разнонаправленно вблизи нулевых отметок. Инвесторы пребывают в ожидании решения ФРС США по ставке, которое станет известно в 21:00 мск. На рынке прогнозируют повышения процентной ставки на 50 б.п. Позже выступит глава Федрезерва Пауэл и от него будут ждать сигналов в отношении дальнейшей монетарной политики регулятора. Так что сегодня не исключены сильные рыночные движения.

Что касается завтрашнего дня, то он будет насыщенным. В Европе в первой половине дня опубликуют статистику по производственным заказам Германии за март, окончательный индекс деловой активности в секторе услуг Великобритании за апрель. Завтра же состоятся заседание мониторингового комитета ОПЕК, Банка Англии, вступление главы Банка Англии Бейли. Вечером в США опубликуют данные по недельному числу обращений за пособиями по безработице в США, выйдут квартальные отчетности ConocoPhillips, EOG Resources, Motorola, News Corp.

В России Мосбиржа опубликует объемы торгов за апрель 2022 года, "Энел Россия" раскроет финансовые результаты за 1 квартал 2022 года по РСБУ.